探索农行私人银行发展之路

探索农行私人银行发展之路　４－－Ｔ天雨　（中国人民大学财政金融学院，北京１００８７２）　ｏ　ｏ　ｏ　ｏ　摘要：自２００７年中资银行相继成立私人银行。该业务本身利润率高、回报优厚，且有利于自身战略转型，特别是在信贷紧缩与扩　大信贷大跨度调整的背景下，发展该业务可以提高中间业务比重，减少银行对传统利差收入的依赖，还能弥补业务空白　点。但是，看似前景很好，实质问题不少。　关键词：农业银行；私人银行；发展　中图分类号：Ｆ８３２．２　文献标识码：Ａ　ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１６７２—３３０９（ｓ）．２０１１．１０．０１　文章编号：１６７２—３３０９（２０１１）１０—２７—０２　一、中资私人银行发展背景与问题　资产传承、医疗健康、资产转移、专业拍卖会咨询、客　（一）大市场与新利润增长点　户生活设计与人生规划、慈善等非金融领域和其他增　根据（（２００９中国私人财富报告》．２００８年中国可　值服务　投资资产１０００万人民币以上的高净值人群高达３０　由上可知．中资私人银行服务集中在财富投资和　万人．人均约２９００万人民币．共计８．８万亿元人民　日常银行服务方面。增值与特色服务匮乏。而且非投　币　２０１０年中国高净值人群达到３２万人，资产规模　资类业务趋于同化　比如说中信私人银行推出的艺术　超过９万亿元人民币　品珍藏活动．之后数家银行跟进．甚至组织了赴纽约　面对巨大的客户群体．而且在２００９年年初信贷　参加艺术品展览会　紧缩和下半年连续降息的背景下．使商业银行通过信　综上所述．中资私人银行缺少核心竞争力．各类　贷业务获得利息收入已经有限。为此。各家银行纷纷　服务具有较高的模仿性　加大了中间业务的开发　私人银行业务大部分属于中　二、农业银行发展私人银行业务的措施和途径　间业务领域．其利润率远高于传统业务。据了解。欧洲　农业银行作为四大国有银行里改制最晚的一家．　私人银行业务平均利润率高达３０％．年均盈利增长率　在很多方面与其它国内银行相比，有一定的特点。但　更在１２％一１５％。　是．在激烈的金融市场竞争中并不处于优势．甚至有　（二）发展与存同求异之路　一定的后发劣势。随着农业银行全面深化股份制改　尽管中资银行在理论上对私人银行有所了解。但　革．推进零售业务成为了必然的选择　相对于其它传　对具体业务认识不足．还没有做好开拓的准备．大多　统金融业务．私人银行仍然处于起步阶段．农行与其　混淆了理财中心与私人银行业务的界限　对于发展私　它银行一样，都是从头开拓市场．不会具有后发的劣　人银行业务更是缺乏长期规划，发展模式模糊．发展　势。因此，大力发展私人银行业务不失为一种增加竞　措施不完备，并有一定的盲目性。　争力和盈利能力的有效手段　私人银行不仅要制定一整套解决客户金融服务　（一）基于自身特点，发展特色私人银行　问题的方案。还涉及法律、教育、医疗等一系列非金融　瑞士私人银行以隐私性强、做事认真、谨慎、稳健　类的增值服务。其提供的产品和服务包括：（１）财富投　而著称；新加坡以融贯中西文化。便捷语言吸引客户：　资：股权投资与退出、权益、全球、外币、证券投资、私　香港则依靠稳定汇率．低廉的税收．成为亚洲最大的　人资本。对冲基金和衍生产品；（２）风险管理：个人与　私人银行离岸市场：美国则依靠金融创新。掌控着全　家庭风险诊断、风险评估、防范和解决、全球资产配置　球６０％的资产和利润　与产品组合和套期保值；（３）银行业务：储蓄、信用、银　目前。招商、中信银行是国内私人银行开展最早、　行卡和企业战略转型与提升综合解决：（４）财务规划：　宣传力度最高、发展较快的银行。两家共同的特点是　税务、不动产、信托管理、保险、遗嘱、资产并购、艺术　依托于集团综合金融优势。并努力做出自己的特色。　品投资与管理；（５）增值服务：法律顾问、子女教育与　招商银行关注客户成长．形成了“金卡客户——金葵　花理财——私人银行”．一条培育忠诚高端客户的流　得产品和服务，就是以保守著称的瑞士私人银行，都　水线。而中信银行则力求国际化．在团队的组建上注　有６０％的理财产品为代销外购。　重多样化和追求卓越的团队理念．并通过中信集团内　部的协作来扩展自己的服务　（二）保增长、控风险、增值服务是发展私人银行的　核心　国外私人银行通过第三方获得产品和服务情况　产品和　服务　外取　比例　产品和　服务　外取　比例　产品和　服务　外取　比例　托管服务　１ｌ％　保险产品　货币市场　定期存款　３３％　对冲基金　３３％　３３％　１．保证增长。客户选择私人银行．最重要的一个　目的就是保证财富增长　如果私人银行不能推出有特　７％　第三方共同基金　２７％　私人股权　３％　房地产投资　２２％　结构性产品　１９％　１９％　信托和基金会　ｌ２％　衍生品　１９％　１４％　色的让客户财富增加的手段．就失去了私人银行的意　义。　组合估价报告　３％　投资研究　放贷产品　２％　经纪服务　目前，中资银行多是在推销自身产品。从招商和中　外汇　２％　证券放贷　３％　税收和地产规划　１４％　信私人银行的经验发现．他们依靠所在集团的优势．利　用集团一系列创造财富的团队来进行服务。在私人银　行与一般商业银行在同一个严管政策下．在一个大的　法律、金融的环境背景下，私人银行业务想与贵宾理财　资料来源：ＩＢＭ　Ｃｏｎｓｕｌｉｔｎｇ　Ｓｅｒｖｉｃｅｓ．Ｅｕｒｏｐｅａｎ　Ｗｅａｌｔｈ　ａｎｄ　Ｐｒｉｖａｔｅ　Ｂａｎｋｉｎｇ　Ｉｎｄｕｓｔｒｙ　Ｓｕｒｖｅｙ，２００５．　面对如此繁多的产品和服务．如何在保证财富增　值的同时又能控制风险．是私人银行面临的一个难　题　这就要求私人银行能够帮助客户建立一道防火　区分开．想推陈出新．推出非常好的产品是非常不容易　的，从而再次体现了集团的重要性。而外资私人银行非　常重视与集团资源共享．以下是一份统计：　职能　比例　职能　比例　墙．了解产品的风险及收益。面对复杂的金融衍生品、　离岸业务的开放．控制风险就不是依靠简单的规章制　度，而是要建立风险识别、风险度量和评估、风险控　制、监测与报告等不断完善的体系，从而保证在日常　业务中，能够有效地识别并分散风险．动用各种手段　对冲和转移风险．从而达到规避风险的目的。　证券处理　客户注册后台　７６％　５６％　宏观经济研究　第三方选择　５７％　４７％　投资管理后台　前台ＣＲＭ　前台投资管理　４４％　２８％　２１％　战略性资产配置　股票选择　基准组合构建　４４％　３７％　３７％　３．增值服务。单纯简单的保增长、控风险，那依旧　是停留在理财中心的管理．不能体现私人银行的特　征．这样就要面临基金专户理财等非私人银行业的竞　争　虽然我们从一些私人银行的广告中可以发现服务　资料来源：ＭｃＫｉｎｅｓｙ　Ｅｕｒｏｐｅａｎ　Ｐｒｉｖａｔｅ　Ｂａｎｋｉｎｇ　Ｅｃｏ—　ｎｏｍｉｃｓ　Ｓｕｒｖｅｙ　２００４　与其相比．农行在金融控股或金融集团方面明显　的理念．但我们服务的真正内涵还欠缺．在实践与理　私人银行业务所涵盖的内容广．包括如何解决客　不具有优势．作为传统的国有银行。金融集群的发展　念中还是有一定的差距　尚待努力　在目前的条件下．除了结合商业银行业务　的特点开发有特色的产品外，还需要与信托、保险、基　户的股权风险、如何让子女顺利接班、如何合理避税、　金、证券等其它金融同业进行沟通与合作。利用他人　如何解决企业与个人大量存款、如何应对产业升级与　成熟的平台来完善农行私人银行的服务。　家族管理等等。甚至解决客户子女上学，父母看病难，　三、结束语　２．控制风险。资产管理的范围日益扩大的同时，风　帮助客户异地建厂等方面的服务还是大有可为。　险也在随之增加　资产管理又是私人银行业务的核心　领域，传统上几乎完全集中在股票、债券和共同基金，　自上世纪９Ｏ年代中期以来新产品类型呈爆炸式增加。　据有关调查显示．欧洲主要的私人银行机构目前平均　随着金融市场开放的深入．全球银行业的寡头们　已经将战火引到了家ｆ－Ｉ口。我们面对的将不仅仅是国　内银行彼此的竞争．更要面对外资银行的攻城略地。　加客户粘性　尤其是在中资私人银行间无差异竞争的　约１５％的受管理资产投资于结构性产品和可替代投　农业银行要利用自身优势．先行看好自身优质客户增　资产品。　由于客户的产品和服务需求Ｅｌ益广泛和多元化　情况下，更要加速跑马圈地。在整体战略的指导下，加　生产、分销与服务所需的专业技能范围不断扩大。没　速布局，开拓市场，发挥优势，发展具有农行特色的私　有任何私人银行能够提供的每一种产品和服务都是　人银行。　最佳的。这些因素推动私人银行越来越多地从外部取　（责任编辑：吴之铭）